Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) to narzędzie, które ułatwi inwestowanie na preferencyjnych warunkach podatkowych. Skierowane jest do osób, które stawiają pierwsze kroki w inwestowaniu, jak i do inwestorów posiadających większą wiedzę i doświadczenie. Osobiste Konta Inwestycyjne opierają się na dobrowolności, z możliwością wpłaty i wypłaty środków w dowolnym momencie.

Założenia

• OKI to dobrowolne konto inwestycyjne, które umożliwi inwestowanie m.in. w akcje, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych czy zakładanie lokat, z pełnym dostępem do środków w każdej chwili.
  • Umowę o prowadzenie konta będzie mogła zawrzeć osoba pełnoletnia.
  • Jedna osoba będzie mogła posiadać więcej niż jedno OKI.
• OKI mają oferować instytucje finansowe: banki krajowe, domy maklerskie, zakłady ubezpieczeń, fundusze inwestycyjne i dobrowolne fundusze emerytalne.
  • Podstawowe czynności, takie jak otwarcie konta, wpłaty oraz wypłaty, mają być wolne od opłat. 
• Dochody (przychody) osiągnięte z aktywów zgromadzonych na OKI (np. odsetki z lokat bankowych, czy dywidendy) nie będą podlegały opodatkowaniu tzw. podatkiem Belki, natomiast aktywa te będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od wartości aktywów, przy czym określone aktywa będą zwolnione z tego podatku do kwoty 100 tysięcy zł.
  • Dla aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje czy jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, przewidziano pełne zwolnienie do 100 tysięcy zł.
  • Dla aktywów oszczędnościowych, jak lokaty bankowe czy skarbowe obligacje oszczędnościowe, limit zwolnienia wynosi 25 tysięcy zł.
• Stawka podatku od wartości aktywów będzie wynosić 19% wartości stopy referencyjnej NBP obowiązującej w dniu 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy.
  • W 2027 roku stawka podatku od wartości aktywów ma wynieść 0,85 proc.
• Od 2030 roku wartość aktywów zwolnionych z opodatkowania ma być waloryzowana o wskaźnik inflacji z pierwszych trzech kwartałów roku ubiegłego.

Korzyści

• Korzyść podatkowa wynikająca z OKI rośnie wraz ze wzrostem stopy zwrotu danego aktywa.
  • Inwestycje długoterminowe są mniej narażone na straty, dlatego OKI stanowi podatkową zachętę do długoterminowego inwestowania.
• Dzięki limitowi aktywów zwolnionych z podatku, nawet przy niższych stopach zwrotu konta OKI mogą oferować korzystniejsze efektywne opodatkowanie niż w przypadku tzw. podatku Belki.
  • System zaprojektowano w taki sposób, aby osiągnięcie stopy zwrotu powyżej stopy wolnej od ryzyka w ramach OKI było zawsze bardziej opłacalne podatkowo niż w obecnym reżimie.
• Inwestorzy mogą dobrowolnie przejść z podatku od zysków kapitałowych na niski podatek od wartości aktywów, co uprości system i będzie sprzyjać długoterminowemu podejściu do inwestowania.
  • Będzie to nie tylko impuls dla gospodarstw domowych, lecz także krok w stronę rozwoju kultury inwestowania.
• Wprowadzenie OKI poprawi płynność polskiego rynku finansowego.
  • Według szacunków, OKI skierują na Giełdę Papierów Wartościowych dodatkowe około 74 miliardów zł do 2040 roku.

Dla kogo OKI?

Osobiste Konto Inwestycyjne to rozwiązanie skierowane do dwóch grup inwestorów – zarówno początkujących, jak i posiadających doświadczenie w inwestowaniu.

• Osoby, które dotychczas nie miały doświadczenia w inwestowaniu.
  • OKI ma ułatwić wykonanie pierwszego kroku w kierunku budowania kapitału oraz zdrowych nawyków finansowych.
  • Motywacją do rozpoczęcia inwestowania jest brak podatku od zysków kapitałowych.
• Inwestorzy posiadający większą wiedzę i doświadczenie.
  • Model podatkowy OKI, oparty na wartości aktywów, jest preferencyjny w przypadku osiągania ponadprzeciętnych stóp zwrotu.
  • Większa część wypracowanego zysku pozostaje po stronie inwestora.
  • W efekcie więcej środków trafia na rynek kapitałowy, w szczególności do sektora MŚP notowanego na giełdzie.

Nowe przepisy mają wejść w życie od 1 stycznia 2027 roku.